Moeda digital criptomoeda pode ‘mudar fundamentalmente’ o sistema financeiro, diz Federal Reserve
O Federal Reserve dos EUA está buscando comentários públicos sobre os prós e contras de sua liberação de uma moeda digital do banco central dos EUA.
O Federal Reserve dos EUA está olhando para os prós e contras da liberação de uma moeda digital do banco central, ou CBDC, para pagamentos domésticos.
Um CBDC emitido pelo Fed, o banco central dos EUA, poderia permitir pagamentos eletrônicos mais fáceis e rápidos, mas pode adicionar riscos à estabilidade financeira e reduzir a privacidade em comparação com transações em dinheiro. Um CBDC é o equivalente digital do dinheiro, mas com as propriedades dos pagamentos digitais.
O Fed está buscando comentários públicos sobre detalhes emitidos em um documento de discussão. O lançamento do jornal foi adiado para o verão de 2021.
O Fed não esboçou sua posição sobre a ideia de liberar um CBDC, mas diz no relatório que, se alguém fosse criado, “melhor atenderia às necessidades dos Estados Unidos por ser protegido pela privacidade, intermediário, amplamente transferível e verificado pela identidade”.
Ao contrário do dinheiro, um CDB geralmente disponível seria um passivo do Federal Reserve em vez de um dos bancos comerciais, que financiam empréstimos através de depósitos. Um CDB, por exemplo, poderia reduzir os depósitos em bancos comerciais, tornando o crédito e os empréstimos mais escassos e caros.
“Um CBDC poderia mudar fundamentalmente a estrutura do sistema financeiro dos EUA, alterando os papéis e responsabilidades do setor privado e do banco central”, observa o Fed.
O Fed sugere que um CBDC sem juros poderia ter um impacto menor nos depósitos. Um banco central também poderia limitar a quantidade de CBDC que um usuário final poderia manter. No entanto, adverte que as futuras turbulências no setor financeiro podem exacerbar as corridas nos bancos à medida que os consumidores buscam CBDCs mais seguros.
A exploração antecipada de CBDCs pelo Fed é um momento significativo para esta categoria de moeda digital. A China liderou o campo, distribuindo mais de US$ 5 bilhões de seu CBDC de “yuan digital” para pessoas desde junho de 2021. O yuan não é o dólar americano, a principal moeda para o comércio e a moeda de reserva mundial, mas uma moeda digital dominante não-americana pode ameaçar o reinado do dólar.
“É importante, no entanto, considerar as implicações de um estado futuro em potencial no qual muitos países estrangeiros e sindicatos cambiais podem ter introduzido CBDCs. Alguns sugeriram que, se esses novos CDB fossem mais atraentes do que as formas existentes do dólar americano, o uso global do dólar poderia diminuir — e um CBDC dos EUA poderia ajudar a preservar o papel internacional do dólar”, observa o Fed.
Cerca de 83 países estão explorando ou experimentando CBDCs,de acordo com o analista Gartner. O Reino Unido iniciou sua exploração de um CBDC no ano passado, enquanto Cingapura, Austrália, África do Sul e Malásia estão explorando transações de CBDC cross-boarder.
O Fed calcula que um CBDC projetado com capacidade offline se beneficiaria em situações, como grandes paralisações na internet, onde pagamentos digitais forçam as pessoas a usar dinheiro.
O Fed pediu comentários públicos sobre 22 perguntas que cobrem a questão, como o impacto de um CBDC na estabilidade financeira, perguntas sobre o anonimato dos pagamentos, defesas contra ataques cibernéticos em redes CBDC, inclusão financeira, alternativas a um CBDC e a capacidade do Fed de definir a política monetária.
“A introdução de um CBDC representaria uma inovação altamente significativa no dinheiro americano”, diz o Fed em seu documento.
“O Federal Reserve não pretende prosseguir com a emissão de um CBDC sem o claro apoio do Poder Executivo e do Congresso, idealmente na forma de uma lei de autorização específica”, acrescenta.